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当前市场下,各类理财产品怎么选

当前的理财市场,从宏观方面看,一方面,中美贸易战仍在继续,后续不确定性仍高。美联储继续加息的概率大,但加息空间存在不确定性。经济数据有一定的下调。前期市场预期也较为悲观。

另一方面,国内政策维稳,货币政策方面宏观杠杆率稳住,流动性保持合理充裕;财政政策方面减费降税等政策继续;支持民营企业、小微企业;科技创新驱动继续。

总体来看,宏观方面既有风险,也有对冲措施,未来一段时间宏观经济的走势可能没有前期市场预期的那么悲观,可能处于相对稳定的状态,对投资理财的影响不大。

微观方面,我们主要站在投资者的角度,比较各类主流理财市场/产品的投资价值。一般我们看一个理财产品主要看风险性、收益性和流动性三个方面,由于流动性(产品期限)一般是提前设定好的,投资者只要根据自己的需求选择就好了,所以本文主要从风险收益两个维度考察当前主流理财产品及市场的性价比,为资产配置做铺垫。

(一)银行理财

1、投向:信托、债券、货币等

贵港癫痫病应该如何治疗 "Microsoft YaHei", "WenQuanYi Micro Hei", "Helvetica Neue", Arial, sans-serif; font-size: 16px;"> 2、风险:银行作为我国金融行业的龙头子行业,被普遍认为是最为安全的金融机构,银行理财整体也从而被认为是相对安全、甚至是保本的,当然就具体某个银行理财产品来说风险并不一定低。

3、收益:银行理财根据收益一般分为浮动型和固定型(根据资管新规,保本型的已经不能再做了),另外根据投向的不同,收益也会有所不同,但总体收益差异不大。目前随着无风险利率下降,银行理财产品收益率有所下降。未来一段时间无风险利率可能保持稳定,银行理财产品收益率继续下降的空间小,同时考虑到其较高的安全性,仍是值得关注的理财品种。

(二)货币基金/宝宝类产品

1、投向:货币市场

2、风险:由于主要投向货币市场,风险相对较小。

3、收益:随着无风险利率收益率下降,货币型基金的收益率下滑,性价比在下降,但考虑到货币基金、宝宝类产品一般2天内可以赎回,短期要用的钱可以投入该类基金。

石家庄癫痫早期如何治疗quot;, Arial, sans-serif; font-size: 16px;"> (三)股票及股票型基金

1、投向:股票、股票型基金,最终投向上市公司股票

2、风险:中美贸易战、科创板及试点注册制分流资金,美联储加息

3、收益:一方面,政策维稳,利好股票市场,另一方面,上市公司整体仍是中国企业中较为优秀的代表,目前整体估值相对偏低。

(四)债券型基金

1、投向:国债、地方债、企业债、公司债等

2、风险:国债仍是最为安全的品种之一,地方债次之但也有一定安全性。而企业债、公司债的暴雷风险仍是存在的。

西安市中际中西医结合脑病脑科医院到底怎么样?好不好?rder-box; margin: 16px 0px; padding: 0px; font-family: "PingFang SC", "Hiragino Sans GB", "Microsoft YaHei", "WenQuanYi Micro Hei", "Helvetica Neue", Arial, sans-serif; font-size: 16px;"> 3、收益:债券型基金收益与无风险利率走向高度相关,未来一段时间无风险利率可能保持稳定,债券市场的收益可能不大。

(五)房产

1、风险:房地产调控政策仍是坚决遏制房价上涨,一线及热点二三线城市涨幅过高。

2、收益:目前大部分一二三线城市房租收益不高,主要收益来源于房价上涨。考虑到目前政策遏制房价上涨的坚决性,未来一线及热点二三线城市房价上涨的空间或有限。

(六)黄金

1、风险:黄金自古以来就是避险的工具。

通辽癫痫病专科bkit-tap-highlight-color: transparent; box-sizing: border-box; font-weight: 700;">2、收益:黄金的历史收益率不高。未来随着全球不确定性增加,黄金可能会有一定表现。

3、投资方式:黄金实物、银行黄金理财产品、投向黄金的基金。

(七)美元

1、风险:美元仍是全球避险工具,持有美元的风险相对较低。

2、收益:今年以来人民币兑美元已有大幅贬值,目前的人民币汇率已经反应了大部分贸易战影响,继续贬值的空间已经不大。而中美贸易战仍在继续,人民币大幅升值的概率也不大,高位震荡的概率较高。从全球资金配置角度配置一定的美元资产有一定必要性,但单纯持有美元收益率可能不高。

资产配置思考:总体来看,由于普通投资者缺乏单一市场的专业知识,而且多数市场走势也不可预测,对于普通投资者来说投资单一市场的风险较高,而做资产配置(合理配置几种资产)可以平滑市场波动,获得稳定收益。

基于我们前文的分析,在当前市场下我们做出如下资产配置思考:对于短期消费的钱可以投向货币基金、宝宝类产品。对于短期不用的钱可以主要投向银行理财,股票市场可以适度投资,但配置比例不应超过资产的30%。在不确定增大的市场背景下,黄金和美元也可以适当配置。

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